Берлин и Париж обсуждали план уменьшения еврозоны

По мнению президента Франции Николя Саркози, единственным путем для ЕС в дальнейшем будет такая экономическая ситуация, в которой страны еврозоны развиваются гораздо быстрее, чем другие члены блока.

Вероятность нарушения целостности еврозоны уже косвенно обсуждалась на саммите стран "Большой двадцатки" ( G20) в Каннах. Тогда канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что еврозона может расстаться с Грецией ради сохранения долгосрочной стабильности единой валюты. Кроме того, в сегодняшнем интервью журналистам она повторила призыв к изменению устава ЕС для усиления интеграции внутри еврозоны.

Обзор рынка

В среду, 9 ноября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию крупным снижением основных индексов. Медвежьи настроения доминировали на всем протяжении торгов на фоне серьезных опасений в отношении Италии - доходность 10-летних гособлигаций превысила психологически важную отметку в 7%, в свое время со скачка доходности бондов Греции в эту зону началась эпопея с международным спасением. Никогда прежде за историю еврозоны доходность итальянских долговых бумаг не поднималась так высоко, и страхи лишь усугубились, когда в ходе торгов появились слухи из ЕС об отсутствии намерений спасать Италию.

Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 389,24 пункта (3,2%) - до 11780,9 пункта. Standard & Poor's 500 снизился на 46,82 пункта (3,67%), составив 1229,1 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 105,84 пункта (3,88%) - до 2621,65 пункта. Лидерами падения в среду стали котировки акций компаний финансового сектора. Так, бумаги J.P. Morgan Chase подешевели на 7,1%, Bank of America - на 5,7%.

Автомобилестроитель General Motors рухнул на 11% - несмотря на то, что компания отчиталась за минувший квартал с превышением средних прогнозов Уолл-Стрит, заявление о недостижимости прогнозов по финансовым результатам в Европе стало поводом для распродажи бумаг GM. На сырьевом рынке декабрьские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подешевели на 1,1% до уровня в $95,74 за баррель; золото с поставкой в декабре на COMEX опустилось в цене на 0,4% до уровня в $1791,60 за тройскую унцию. На валютных торгах доллар ослаб к йене, но окреп против британского фунта и евро.

В пятницу в Италии пройдет голосование по пакету антикризисиных мер

До конца недели парламент Италии может проголосовать по пакету антикризисиных мер, открыв дорогу к отставке премьера Сильвио Берлускони и разрешению политического кризиса, сообщило агентство Bloomberg.

В пятницу сенат, верхняя палата парламента, должен провести голосование по этому вопросу. В Палате депутатов, нижней палате, аналогичная процедура пройдет либо в субботу во второй половине дня, либо в воскресенье.

После этого, как подтвердил в среду сам С.Берлускони и представители его партии, он подаст в отставку.

"Нет никаких сомнений в том, что премьер Берлускони сообщит о роспуске возглавляемого им правительства", -говорится в заявлении президента Италии Джорджо Наполитано.

Доходность 10-летних облигаций Италии выросла в среду до 7,25%, то есть до уровней, на которых другие страны еврозоны вынуждены были обращаться за внешней помощью. Опасения по поводу перспектив Италии и последствий разрастания европейского долгового кризиса на США и Азию вызвало снижение рынков акций в Европе и Америке.

При доходности в 7% Рим не сможет поддерживать нормальные заимствования и сбалансировать бюджет. В 2012 году Италии необходимо будет рефинансировать облигации на 200 млрд евро.

Парламент Италии рассмотрит на этой неделе ряд мер, направленных на снижение бюджетных расходов, повышение доходов за счет приватизации госсобственности и стабилизацию бюджета. Принятие этих мер, на которых настаивает Евросоюз, откладывалось все последние месяцы.

После отставки С.Берлускони начнутся консультации по формированию нового кабинета, имеющего большинство в парламенте. Если этого сделать не удастся, будут объявлены внеочередные выборы. Наиболее вероятным кандидатом на пост главы коалиционного правительства считается сенатор Марио Монти.

С.Берлускони сообщил, что кандидатом в председатели правительства от его коалиции будет бывший министр юстиции Анджелино Альфано, и это решение уже поддержано членами партии.

Банк Англии не изменит ключевую ставку

По результатам двухдневного заседания, которое завершится сегодня, Банк Англии скорее всего не изменит базовую процентную ставку и объем финансирования программы выкупа активов. Аналитики DT Trading Limeted сходится во мнении, что Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии не последует примеру Европейского центрального банка, который 3 ноября неожиданно снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов - до 1,25% годовых. По их мнению, ЦБ Великобритании сохранит процентную ставку, установленную с марта 2009 года на рекордно низком уровне 0,5% годовых, на фоне слабого роста британской экономики и высоких темпов инфляции.

По результатам предыдущего заседания британского ЦБ 6 октября объем программы выкупа активов был увеличен на 75 млрд. фунтов стерлингов - до 275 млрд. фунтов (около $440 млрд.), в связи с чем не ожидается в четверг сообщений от MPC об изменении программы выкупов активов.

Несмотря на то, что предварительные данные Национального статистического управления Великобритании свидетельствуют об увеличении ВВП страны в третьем квартале 2011 года лучше ожиданий - на 0,5% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, перспективы роста экономики Великобритании остаются достаточно туманными.

Объем промпроизводства в стране не изменился в сентябре текущего года по сравнению с предыдущим месяцем, а инфляция в том же месяце ускорилась до 5,2% в годовом исчислении - рекордного уровня с сентября 2008 года - против 4,5% в августе.

Основываясь на слабых статистических данных, Конфедерация британской промышленности (CBI) ухудшила прогноз роста ВВП страны с 1,3% до 0,9% в 2011 году и с 2,2% до 1,2% в 2012 году. В то же время Управление бюджетной ответственности (OBR) Великобритании - независимая структура, на данных которой основываются оценки правительства страны, - прогнозирует рост британского ВВП на 1,7% в этом году и 2,5% в следующем.

Однако ожидается, что в ближайшие месяцы последует дальнейшее расширение программы выкупа облигаций Банка Англии - на 50 млрд. фунтов в декабре или январе, в результате чего, как предполагается, снизится доходность суверенных долговых бумаг Великобритании, а также обменный курс фунта стерлингов. В четверг, 10 ноября ожидается выход нескольких интересных макроэкономических показателей.

В 16:00 мск будет опубликована ключевая ставка Банка Англии.
В 17:30 мск в США будут опубликованы данные по динамике импортных и экспортных цен в октябре, а также по торговому балансу товаров и услуг за сентябрь месяц.
В 17:30 мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю.

В календаре корпоративных отчетностей можно отметить следующие компании:

• Kohl's (16:00 МСК);
• Nvidia, Walt Disney (после закрытия);
• Viacom (время не уточняется).