ВТБ ответил перед всеми

Константин Фрумкин

С тех пор как в 2007 г. прошло "народное" IPO банка "ВТБ", его годовые собрания акционеров становятся действительно массовыми мероприятиями. Хорошо еще, что лишь менее 1% от десятков тысяч миноритариев банка хотят принимать участие в собрании акционеров лично. В противном случае, пришлось бы, чтобы вместить всех "совладельцев" банка, арендовать стадион! Для нынешнего годового собрания, прошедшего 8 июня, стадион не понадобился, но оно действительно прошло на территории спортивного комплекса - в концертном зале "Россия", что в московских Лужниках. Вообще, собрание имело все атрибуты массового мероприятия: автобусы, ожидавшие акционеров у входа в спорткомплекс, буфет, гардероб, трансляция происходящего на сцене на два огромных экрана. Кстати, впервые в нынешнем году была также организована трансляция хода собрания в Интернете.

Дивиденды сближают В зале присутствовали около 500 миноритарных акционеров, а по Интернету за ходом дебатов следили еще 800 человек. 500 акционеров, пришедших на собрание, - это сравнительно немного, в прошлом году присутствовали более 700. Впрочем, и количество миноритариев за год упало со 178 000 до 104 000 человек. Причина - произошедший весной обратный выкуп акций, беспрецедентное для банковского сектора событие, которое позволило вернуть свои средства наиболее незащищенным группам миноритариев, принявшим участие в IPO ВТБ. Таким образом, самые недовольные смогли почти без потерь покинуть ряды акционеров ВТБ, и поэтому по сравнению с прошлым годом критики в адрес руководство банка со стороны миноритариев звучало гораздо меньше. "В результате обратного выкупа наши ряды поредели. Несколько десятков тысяч акционеров покинули наш реестр. Но остались самые верные, истинно верующие, что скоро все же пройдут те непростые времена в экономике, и стоимость наших акций достигнет желаемого", - сказал по этому поводу глава консультационного совета акционеров (КСА) ВТБ Владимир Тарачев.

Впрочем, причина снижения "градуса недовольства" крылась не только в изменении состава акционеров, но и в том, что финансовые результаты деятельности банка не могли не порадовать держателей акций. Активы группы "ВТБ" благодаря как органическому росту, так и присоединению к группе новых кредитных организаций увеличились в 6,8 раза, до 4,3 трлн руб. По итогам 2011 г. банку удалось показать рекордный объем чистой прибыли - 90,5 млрд руб., что на 65% превышает аналогичный показатель 2010 г. Благодаря этому собрание смогло одобрить рекомендованную наблюдательным советом банка сумму дивидендов в 9 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем по итогам 2010 г. Как пояснил первый заместитель президента - председателя правления банка "ВТБ" Юрий Соловьев, "на2012 г. мы ставим перед собой цель заработать еще больше и с точки зрения абсолютных показателей чистой прибыли, и с точки зрения рентабельности капитала. Что касается чистой прибыли группы по МСФО, мы, придерживаясь консервативного сценария, ориентируемся на уровень не меньше 100 мрлд руб.".

Новые лица и новые деньги Кроме одобрения объемов дивидендных выплат, собрание акционеров приняло еще много других важных решений, в частности, переизбрало наблюдательный совет банка, одобрило размеры вознаграждения его членам и приняло новую редакцию устава банка. В новом составе набсовета оказалось четыре новых лица. Выбыли директор департамента Минэкономразвития РФ Иван Осколков, ректор Финансового университета при правительстве РФ Мухадин Эскиндаров, экс-глава УК "Тройка Диалог" Павел Теплухин и независимый консультант Григорий Глазков. Вместо них были избраны бывший первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян, директор департамента Минэкономразвития РФ Алексей Уваров, председатель совета директоров "Драйв Менеджмент" Леонид Меламед, а также председатель совета директоров ЗАО "Баркли" Леонид Казинец.

Пришедшие на собрание смогли заглянуть в будущее банковской группы. Как рассказал собравшимся президент - председатель правления ВТБ Андрей Костин, в будущем году произойдет окончательная интеграция бизнеса Транскредитбанка в бизнес ВТБ. Банк Москвы пока сохранится в качестве сравнительно самостоятельной структуры, он сможет встать на ноги и, согласно планам руководства, принесет по итогам2012 г. не менее 20 млрд руб. прибыли, что составит порядка 20% общей прибыли группы.

А вот планы по приватизации банка пока остаются несколько неопределенными. "Как вы знаете, главным акционером принято соответствующее стратегическое решение, - пояснил Андрей Костин. - В рамках этого решения в феврале прошлого года мы стали первой и пока единственной компанией с государственным участием, которая в условиях сложнейшего рынка смогла успешно реализовать 10-процентный пакет. Результат - не только рекордные 95,7 млрд руб., которые поступили в госбюджет и составили почти 80% всех доходов от приватизации в2011 г. (120 млрд руб.), но и расширение нашей инвесторской базы, повышение узнаваемости бренда на глобальных рынках капитала. Не будет преувеличением сказать, что в основе успеха этой непростой сделки - наработанная за все последние годы репутация и профессионализм. Дальнейшие планы в этом отношении зависят от двух вещей: окончательного определения правительством Российской Федерации сроков и стратегии "второго этапа" приватизации и конечно же состояния рынка. К сожалению, ситуация в глобальной экономике сегодня такова, что рынок, очевидно, не готов дать приемлемую цену за качественные активы, тем более, что речь идет о размещении значительных объемов".

Лучше, чем футбол Однако, кроме официальной части, у собрания была и, так сказать, "эмоциональная" часть. Многие миноритарии пришли на собрание ради прений, в ходе которых они могли сказать все, что думают по поводу деятельности любимого банка. Чего только ни говорили! Конечно, просили повысить объемы дивидендов и предлагали увеличить цену обратного выкупа акций и продлить его срок. "Конечно, мы все заинтересованы, чтобы дивиденды были больше. В то же время понятен и аргумент руководства: банк не должен стоять на месте, банк должен развиваться, а для этого нужны средства", - заметил в этой связи Владимир Тарачев. Что же касается вопроса о продлении сроков обратного выкупа акций, то, как сказал Андрей Костин, новые просьбы о выкупе будут рассматриваться в индивидуальном порядке специальной комиссией.

Но далеко не все миноритарии думали исключительно о деньгах! Многих из них волновали совсем иные, порою неожиданные аспекты деятельности банковской группы. Например, некоторым хотелось подкорректировать программы благотворительности. Банк оказывает серьезную поддержку культуре и спорту, но миноритарии требовали переориентироваться на детский спорт. Один из вдохновенных участников собрания требовал от банка увековечить память ученых, отвечавших за биомедицинские аспекты полета Юрия Гагарина. Выражали недовольство появлением логотипа ВТБ на свободном от рекламы телеканале "Культура". Жаловались, что спонсорские акции недостаточно освещаются. Требовали расширить банкоматную сеть в удаленных регионах. Просили вернуть официальную штаб-квартиру банка из Санкт-Петербурга в Москву. Выдвигалось даже предложение, к сожалению, совершенно не реализуемое при нынешнем банковском законодательстве, о создании филиалов ВТБ на основе франшизы.

Председатель наблюдательного совета банка Сергей Дубинин, который вел собрание, предлагал всем выступать коротко, чтобы успеть на трансляцию очередного футбольного матча. Но куда там! Число записавшихся на выступление не убывало, собрание продлилось больше четырех часов и закончилось только к половине девятого вечера. Кажется, это было самое короткое собрание акционеров ВТБ.

По мнению Андрея Костина, в этот раз общение топ-менеджмента банка с акционерами прошло более конструктивно. "Провокаторы приходят каждый раз, но это понятно. Мне кажется, собрание прошло куда более конструктивно на этот раз. Действительно, состав несколько изменился - мы видим больше людей, которые говорят о профессиональных вещах... Более профессиональный уровень разговора и более спокойный", - резюмировал глава банка по итогам собрания.

Константин Фрумкин

С тех пор как в 2007 г. прошло "народное" IPO банка "ВТБ", его годовые собрания акционеров становятся действительно массовыми мероприятиями. Хорошо еще, что лишь менее 1% от десятков тысяч миноритариев банка хотят принимать участие в собрании акционеров лично. В противном случае, пришлось бы, чтобы вместить всех "совладельцев" банка, арендовать стадион! Для нынешнего годового собрания, прошедшего 8 июня, стадион не понадобился, но оно действительно прошло на территории спортивного комплекса - в концертном зале "Россия", что в московских Лужниках. Вообще, собрание имело все атрибуты массового мероприятия: автобусы, ожидавшие акционеров у входа в спорткомплекс, буфет, гардероб, трансляция происходящего на сцене на два огромных экрана. Кстати, впервые в нынешнем году была также организована трансляция хода собрания в Интернете.

Дивиденды сближают В зале присутствовали около 500 миноритарных акционеров, а по Интернету за ходом дебатов следили еще 800 человек. 500 акционеров, пришедших на собрание, - это сравнительно немного, в прошлом году присутствовали более 700. Впрочем, и количество миноритариев за год упало со 178 000 до 104 000 человек. Причина - произошедший весной обратный выкуп акций, беспрецедентное для банковского сектора событие, которое позволило вернуть свои средства наиболее незащищенным группам миноритариев, принявшим участие в IPO ВТБ. Таким образом, самые недовольные смогли почти без потерь покинуть ряды акционеров ВТБ, и поэтому по сравнению с прошлым годом критики в адрес руководство банка со стороны миноритариев звучало гораздо меньше. "В результате обратного выкупа наши ряды поредели. Несколько десятков тысяч акционеров покинули наш реестр. Но остались самые верные, истинно верующие, что скоро все же пройдут те непростые времена в экономике, и стоимость наших акций достигнет желаемого", - сказал по этому поводу глава консультационного совета акционеров (КСА) ВТБ Владимир Тарачев.

Впрочем, причина снижения "градуса недовольства" крылась не только в изменении состава акционеров, но и в том, что финансовые результаты деятельности банка не могли не порадовать держателей акций. Активы группы "ВТБ" благодаря как органическому росту, так и присоединению к группе новых кредитных организаций увеличились в 6,8 раза, до 4,3 трлн руб. По итогам 2011 г. банку удалось показать рекордный объем чистой прибыли - 90,5 млрд руб., что на 65% превышает аналогичный показатель 2010 г. Благодаря этому собрание смогло одобрить рекомендованную наблюдательным советом банка сумму дивидендов в 9 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем по итогам 2010 г. Как пояснил первый заместитель президента - председателя правления банка "ВТБ" Юрий Соловьев, "на2012 г. мы ставим перед собой цель заработать еще больше и с точки зрения абсолютных показателей чистой прибыли, и с точки зрения рентабельности капитала. Что касается чистой прибыли группы по МСФО, мы, придерживаясь консервативного сценария, ориентируемся на уровень не меньше 100 мрлд руб.".

Новые лица и новые деньги Кроме одобрения объемов дивидендных выплат, собрание акционеров приняло еще много других важных решений, в частности, переизбрало наблюдательный совет банка, одобрило размеры вознаграждения его членам и приняло новую редакцию устава банка. В новом составе набсовета оказалось четыре новых лица. Выбыли директор департамента Минэкономразвития РФ Иван Осколков, ректор Финансового университета при правительстве РФ Мухадин Эскиндаров, экс-глава УК "Тройка Диалог" Павел Теплухин и независимый консультант Григорий Глазков. Вместо них были избраны бывший первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян, директор департамента Минэкономразвития РФ Алексей Уваров, председатель совета директоров "Драйв Менеджмент" Леонид Меламед, а также председатель совета директоров ЗАО "Баркли" Леонид Казинец.

Пришедшие на собрание смогли заглянуть в будущее банковской группы. Как рассказал собравшимся президент - председатель правления ВТБ Андрей Костин, в будущем году произойдет окончательная интеграция бизнеса Транскредитбанка в бизнес ВТБ. Банк Москвы пока сохранится в качестве сравнительно самостоятельной структуры, он сможет встать на ноги и, согласно планам руководства, принесет по итогам2012 г. не менее 20 млрд руб. прибыли, что составит порядка 20% общей прибыли группы.

А вот планы по приватизации банка пока остаются несколько неопределенными. "Как вы знаете, главным акционером принято соответствующее стратегическое решение, - пояснил Андрей Костин. - В рамках этого решения в феврале прошлого года мы стали первой и пока единственной компанией с государственным участием, которая в условиях сложнейшего рынка смогла успешно реализовать 10-процентный пакет. Результат - не только рекордные 95,7 млрд руб., которые поступили в госбюджет и составили почти 80% всех доходов от приватизации в2011 г. (120 млрд руб.), но и расширение нашей инвесторской базы, повышение узнаваемости бренда на глобальных рынках капитала. Не будет преувеличением сказать, что в основе успеха этой непростой сделки - наработанная за все последние годы репутация и профессионализм. Дальнейшие планы в этом отношении зависят от двух вещей: окончательного определения правительством Российской Федерации сроков и стратегии "второго этапа" приватизации и конечно же состояния рынка. К сожалению, ситуация в глобальной экономике сегодня такова, что рынок, очевидно, не готов дать приемлемую цену за качественные активы, тем более, что речь идет о размещении значительных объемов".

Лучше, чем футбол Однако, кроме официальной части, у собрания была и, так сказать, "эмоциональная" часть. Многие миноритарии пришли на собрание ради прений, в ходе которых они могли сказать все, что думают по поводу деятельности любимого банка. Чего только ни говорили! Конечно, просили повысить объемы дивидендов и предлагали увеличить цену обратного выкупа акций и продлить его срок. "Конечно, мы все заинтересованы, чтобы дивиденды были больше. В то же время понятен и аргумент руководства: банк не должен стоять на месте, банк должен развиваться, а для этого нужны средства", - заметил в этой связи Владимир Тарачев. Что же касается вопроса о продлении сроков обратного выкупа акций, то, как сказал Андрей Костин, новые просьбы о выкупе будут рассматриваться в индивидуальном порядке специальной комиссией.

Но далеко не все миноритарии думали исключительно о деньгах! Многих из них волновали совсем иные, порою неожиданные аспекты деятельности банковской группы. Например, некоторым хотелось подкорректировать программы благотворительности. Банк оказывает серьезную поддержку культуре и спорту, но миноритарии требовали переориентироваться на детский спорт. Один из вдохновенных участников собрания требовал от банка увековечить память ученых, отвечавших за биомедицинские аспекты полета Юрия Гагарина. Выражали недовольство появлением логотипа ВТБ на свободном от рекламы телеканале "Культура". Жаловались, что спонсорские акции недостаточно освещаются. Требовали расширить банкоматную сеть в удаленных регионах. Просили вернуть официальную штаб-квартиру банка из Санкт-Петербурга в Москву. Выдвигалось даже предложение, к сожалению, совершенно не реализуемое при нынешнем банковском законодательстве, о создании филиалов ВТБ на основе франшизы.

Председатель наблюдательного совета банка Сергей Дубинин, который вел собрание, предлагал всем выступать коротко, чтобы успеть на трансляцию очередного футбольного матча. Но куда там! Число записавшихся на выступление не убывало, собрание продлилось больше четырех часов и закончилось только к половине девятого вечера. Кажется, это было самое короткое собрание акционеров ВТБ.

По мнению Андрея Костина, в этот раз общение топ-менеджмента банка с акционерами прошло более конструктивно. "Провокаторы приходят каждый раз, но это понятно. Мне кажется, собрание прошло куда более конструктивно на этот раз. Действительно, состав несколько изменился - мы видим больше людей, которые говорят о профессиональных вещах... Более профессиональный уровень разговора и более спокойный", - резюмировал глава банка по итогам собрания.