В Тайланде инвестиционная привлекательность будет только улучшаться

Еще бы, как свидетельствуют данные MasterCard, столица Таиланда – Бангкок – среди самых популярных туристических направлений 2011 года заняла высокое 3-е место в мире, уступив только Лондону и Парижу, и стала первой среди стран Азии.

Чего стоят названия городов и островов – Бангкок (город ангелов – так называют его местные жители), Паттайя, Пхукет, Самуи, Хуахин, все равно что майский ветер или весенний поцелуй. А еще – белые песчаные пляжи до горизонта и изумрудная зелень, теплое ласковое море и море развлечений с морем же удовольствий, тропические фрукты и необычайно красивый загар, нереальные урбанистические пейзажи и масса эротических впечатлений. Скажите, ну, что еще надо нашему человеку, который каждый Божий день крутится как белка в колесе, без времени на личную жизнь, постоянно пребывая в шуме мегаполисов и стрессе. Не страна, а праздник жизни, сплошной позитив, одним словом, новогодняя сказка. В общем, тренд «сбежать в Таиланд» в последний месяц года на постсоветских просторах становится реальностью. И слетаются зимой сюда туристы большими стаями, что птицы по весне. К счастью, страшное наводнение, начавшееся еще летом, отступило, впрочем, ни один из курортов Таиланда оно не захватило.

Интересна ли эта страна для инвесторов, что правда о ней, а что туристических и пропагандистский пиар?

Экономические достижения Таиланда

Таиланд – самая развитая и наиболее европеизированная страна Индокитая, ставшая перспективным направлением для инвестирования финансов:
территория. По территории он равен Испании или Франции;
численность. По численности населения (более 67 миллионов) занимает 20-е место в мире;
экономика. 2-я наибольшая экономика в Юго-Восточной Азии (после Индонезии) и 4-я по ВВП на душу населения (вслед за Сингапуром, Брунеем и Малайзией). Одна из наиболее динамично развивающихся экономик мира. Достаточно сказать, что Таиланд является крупнейшим экспортером винчестеров после Китая (40–45% мирового производства), а по производству компонентов для них и вовсе занимает 1-е место в мире;
производство автомобилей. По производству автомобилей занимает в Азии 3-е место (впереди – Япония и Южная Корея), важный экспортер на мировых рынках текстиля, драгоценных камней;
крупнейший в мире экспортер риса. В мире, пожалуй, нет другой страны, в которой бы рис и еда были одним словом. Второй производитель сахара, крупнейший экспортер фруктов, курятины, рыбы и морепродуктов и т.д.

В общем и целом, инвесторы считают Таиланд хорошим местом для ведения дел и активно вкладывают средства в его экономику – приобретают жилую недвижимость, открывают свои фирмы и производство. На первый взгляд, не страна, а край, так похожий на рай.

Как устроен тайский экономический рай: в чем секреты успеха?



Как отметили в интервью "Биржевому лидеру" аналитики землячеств трейдеров и инвесторов Китая и Сингапура Академии Masterforex-V, Таиланд большую часть своего существования был «рисовым» краем, то есть аграрным, а его столица – всего лишь ничем не примечательной небольшой рыбацкой деревушкой. Но последние десятилетия ХХ века превратили эту страну в "дракона Азии", что позволило ей войти в почетную группу новых индустриальных стран второго поколения. С 2000 года и до мирового финансового кризиса 2008 года Таиланд неизменно показывал устойчивый рост – более чем на 4% в год. В наступающем году власти страны вновь ожидают увеличения ВВП на 4,5-5,5%.

Логично задаться вопросом, благодаря чему стало возможным бурное экономическое развитие этой страны, а заодно, и поинтересоваться, в чем состоит инвестиционная значимость Таиланда и стоит ли вкладывать в него деньги. Среди его явных преимуществ и сильных сторон следует отметить:
богатые природные ресурсы. Они у Таиланда не только обильные, но и разнообразные – бурый уголь, свинец, марганец, цинк, сурьма, есть нефть, немного, но есть. Особенно он известен как производитель вольфрама (2-й в мире) и олова (3-й, по другим оценкам – 5-й в мире), крупнейший поставщик натурального каучука и драгоценных и полудрагоценных камней. В прибрежных водах Таиланда идет добыча газа. Здесь следует отметить и то, что его природные ресурсы изучены еще далеко не полностью;

удобное географическое расположение. Поскольку Таиланд расположен в самом что ни на есть сердце Юго-Восточной Азии, он очень удобен для туристов и бизнесменов как промежуточный пункт на пути во Вьетнам, Камбоджу, Лаос и Мьянму. В связи с этим страна имеет развитую сеть внутренних и международных авиамаршрутов, железных дорог (те же скоростные поезда Skytrain), и конечно, речную систему, на которую приходится почти 60% всех перевозок;

достаточно развитая и диверсифицированная экономика. Выше уже отмечалось, что во второй половине XX века экономика Таиланда стала расти быстрее соседних стран. Причинами этого стало сочетание нескольких основных факторов, как-то:
иностранные вложения. В таиландскую экономику, прежде всего инвестируют американцы и японцы. В частности, массированные американские инвестиции в период вьетнамской войны помогли создать достаточно развитую инфраструктуру. А в 80-е годы уже японские корпорации на фоне снижения доллара и взлета иены начали активно вкладываться в тайскую экономику, создавать здесь производственные площадки. Эта практика продолжается и по сегодняшний день. Недавно прошло сообщение, что Nissan Motor Co., желая избежать влияния сильной иены, собирается постепенно перенести свое производство в Таиланд. Так или иначе, но только в прошлом, как известно, не самом лучшем для мировой экономики году, зарубежные инвестиции в Таиланд составили 16 миллиардов долларов США;

последовательная разумная политика властей. Изначально ради привлечения инвестиций иностранным компаниям разрешалось владеть землей, было установлено низкое налоговое бремя и широкий набор льгот (к примеру, освобождение или снижение импортных пошлин для ввозимого оборудования, материалов, освобождение от уплаты налога на прибыль сроком до 8 лет и т.д.);
в 60-80-е годы прошлого столетия создали свою промышленность, что позволило заместить импорт национальным производством;

в 90-е годы экономика страны стала экспортоориентированной. Но если прежде страна экспортировала главным образом текстильные и сельскохозяйственные товары, то сегодня она является одним из крупнейших экспортеров автомобилей (крупнейший в мире экспортер пикапов), компьютеров и электроники. Как писала The Wall Street Journal, война во Вьетнаме и слабый доллар превратили Таиланд в крупный производственный и экспортный хаб. Ради скорого получения прибылей здесь были открыты филиалы транснациональных корпораций практически всего мира – General Electric, Bayer, BMW, Toyota, Honda, Suzuki, Toshiba, Procter & Gamble и пр. В Таиланде находятся заводы более 300 японских компаний, сосредоточена ¼ фабрик мира по производству жестких дисков (Western Digital, Hitachi GST, Toshiba и пр.), множество предприятий по производству комплектующих для международных корпораций и т.д. Правда, последнее страшное наводнение вынудило закрыть многие из них, однако пусть и медленно, пусть и частично, но производство на них все же возобновляется и налаживается;

серьезная поддержка национальной экономики. К примеру, компании, работающие в сфере торговли землей, животноводстве, внутреннем транспорте, деревообработке, прокладке коммуникаций, строительстве и т.п., должны быть на 51-100% непременно тайскими.

В результате всей этой политики сегодня страна мало зависит от импорта, а структура ВВП Таиланда напоминает структуру развитых стран – доля промышленности составляет более 43% от ВВП;

активный малый бизнес. Тайские законы не только позволяют жить малому бизнесу, но и всячески стимулируют к его открытию. Для начала своего дела достаточно найти подходящее помещение и зарегистрироваться как предприниматель, не поверите, но на регистрацию здесь уходит не более недели (это не касается иностранцев). Там нет столь привычных для нас разрешений, лицензий, санитарного надзора, административного давления. Зато есть очень сильная конкуренция, которая, кстати, и делает лишними эти самые лицензии и медицинские книжки, изобилие товаров и услуг по ценам, что называется, на любой кошелек и почти полная занятость (безработица – 1,2%). Что касается налогов, то НДС в Таиланде составляет 7%, причем с малого бизнеса он не взимается, подоходный налог – 5-37%, налог на прибыль компании колеблется в зависимости от дохода от 15% до 30%, при этом низкие доходы от них освобождены. Новый владелец платит первый налог на прибыль только спустя 3-и года с момента открытия предприятия. Можно взять кредит, плата за ссуду обычно не превышает 12-15%. И все-таки у большинства из работающих на себя в малом бизнесе доходы мизерные. Поэтому жилье из шифера, бамбука и соломы здесь, увы, не редкость. И еще. В Таиланде существует масса вычетов из налога на прибыль. К примеру, вычитаются затраты на ребенка и его обучение, проценты по ипотеке, медицинские расходы, командировочные, различные представительские расходы и т.д. Правда, для иностранцев здесь закрыты 39 сфер (агротехника, лесоводство, рыбоводство, строительство, финансовая сфера, транспорт, работа с драгоценными камнями и т.д.). В общем, совершенно заслуженно в мировом рейтинге благоприятствия ведению бизнеса Таиланд находится на высоком 12-м месте;

развитое сельское хозяйство. Из-за этого Таиланд способен не только прокормить себя, но и множество других стран. Не случайно же его называют «мировой кухней». Страна является крупным экспортером продуктов питания:
рис, который здесь называют не иначе как «белым золотом». Его посевы занимают ⅓ обрабатываемых земель, к тому же урожаи риса здесь можно снимать по 3-и раза в год. В общем, белый край, рисовый рай;
рыболовство – второе по важности (после земледелия) занятие тайцев. Страна занимает 2-е место в мире по экспорту морепродуктов (прежде всего тунца и креветок);
5-й в мире экспортер мяса птицы и т.д. Однако неутешительные новости для инвесторов состоят в том, что в условиях кризиса и роста цен на продовольствие Таиланд занялся откровенным протекционизмом. Теперь к выращиванию риса, садам и рыбному хозяйству он не будет допускать иностранных инвесторов, эти сферы открыты только для тех компаний, где основную массу акционеров составляют тайцы;

туризм. Хотя туризм и не занимает первой строчки в доходах государства (около 10% ВВП), но поток туристов в Таиланд из года в год только растет (кризисное время не в счет), ведь это один из немногих в мире круглогодичных туристических центров. Так, в этом году страну посетило 14,5 миллионов человек, в 2012 году только россиян ожидается более миллиона.

Так чем же, кроме местных красот и мягкого климата, о чем уже шла речь, «берет» туриста Таиланд?
развитой инфраструктурой (сети современных отелей, оздоровительные комплексы, высококлассные дороги, доступный транспорт, торговые сети, бары и закусочные на любой вкус, шикарные рестораны, парковые комплексы и т.д.);
великолепным сервисом. Высокий класс тайских отелей недавно был подтвержден в популярном британском туристическом справочнике;
прекрасным соотношением цены-качества. К примеру, сытный обед в ресторане может обойтись менее $2;
своими великолепными буддийскими храмами и святынями;
индустрией развлечений, которая в Таиланде находится на высшем уровне. Чего только здесь нет – тайский массаж, спа-салоны, тайский бокс, прогулка на слонах, всевозможные и даже невозможные фестивали, танцы до утра и до упаду и пр., пр. По числу увеселительных заведений на душу населения Таиланд превосходит все страны мира;
вольностями нравов в туристических зонах. Считается, что эта страна занимает 1-е место в мире по числу проституток, «первой древнейшей» профессией здесь занимается около 2 миллионов;
качественным шопингом в огромных торговых центрах и на роскошных рынках;
неограниченными возможностями для активного отдыха – сафари, дайвинг, глубоководная рыбалка, виндсерфинг, рафтинг, сплав на каяках и т.д.;
романтизмом, наверное, именно поэтому молодожены для своего медового месяца часто выбирают Таиланд.

В общем, если и есть рай на земле – то именно здесь.

привлекательность недвижимости. Таиланд в последнее время стал одним из лидеров на рынке зарубежной недвижимости. На популярных курортах доля иностранных покупателей составляет больше 80%, есть среди них, разумеется, и наши соотечественники. Ну, куда же без них, для нашего человека – хоть на край земли, хоть за край. Но вот насколько выгодно подобное инвестирование, эксперты в своих оценках основательно расходятся.

Часть из них говорит о перспективности этого рынка, высокой доходности тайской недвижимости, доступном ипотечном кредитовании. Обращают внимание на ее ценовую доступность (так, к примеру, квартира с видом на море стоит в среднем $35 тысяч, дом на побережье – от $90 до 250 тысяч, особняк – от $350 до 500 тысяч) и прогнозируют тенденцию к удорожанию, мол, на курортную недвижимость всегда будет спрос.

Другая же часть экспертов отмечает, что иностранцу здесь не так-то просто обзавестись желанными квадратными метрами, слишком много ограничений на покупку земли и дома иностранцами. Купить их можно только после регистрации компании. Что можно? Арендовать жилье максимально до 30 лет, сейчас, правда, обсуждается возможность повышения срока до 60, а затем и до 99 лет, или стать собственником квартиры, размещенной в кондоминиуме. Доходы от сдачи в аренду недвижимости зачастую невелики. А тут еще снижение покупательной способности. В общем, все это способно отбить охоту от покупки тайской недвижимости.

Итак, в Таиланде нашего человека поражает многое, но более всего, конечно, местные жители.
Сиамские коты… или кое-что о ментальности тайцев



Как известно эти коты – общительные, ласковые, очень привязываются к людям, с которыми живут, доверчивы, ревнивы, и все им интересно в этой жизни. Все-таки есть у них что-то общее с тайцами-сиамцами. Судите сами, для жителей Таиланда характерны:
свободолюбие. Не случайно название этой страны переводится как "земля свободных". В любом справочнике можно прочитать, что сиамцы, то есть тайцы, никогда не были колониальными жителями, в отличие от своих соседей. Впрочем, перед II мировой войной Англия контролировала до 70% иностранных инвестиций в Таиланде, а в 50-е годы тайцы попали в сильную зависимость от США. А так, конечно, были абсолютно свободны;

общительность, улыбчивость, вежливость. Их считают едва ли не самым дружелюбным народом на планете. Они и впрямь невероятно улыбчивы, улыбок у них аж 13 видов. Жизненную философию тайцев можно обозначить несколькими словами, а именно – «все будет хорошо». Поскольку они твердо убеждены, что зло всегда возвращается, поэтому предпочитают все невзгоды переносить с улыбкой, радоваться всему, что дает жизнь. В общем, улыбайся, и невзгоды скоро пройдут. Согласитесь, хорошую религию придумали тайцы;

коммерческая жилка. Для тайцев торговля – это национальный вид спорта. Они продают даже воздух, и стоит он $0,85 за банку, и представьте себе, он хорошо покупается;

леность, медлительность и необязательность. Что сделаешь, климат хорошо расслабляет. Не хотят тайцы на тяжелых и грязных работах трудиться, да и зачем, если есть бирманцы и кхмеры. Есть у них некий пофигизм, нежелание возиться с чужими проблемами, поэтому в душу они к вам не полезут, но и помощи не предложат;

уважение семейных ценностей, почитание старших и родственников. Здесь не редкость, когда вместе проживают два-три-четыре поколения, дети к родителям обращаются на манер – «господин отец и госпожа мать». Родня в случае чего и поддержит, и прокормит. В Таиланде не принято демонстрировать близкие отношения между мужчиной и женщиной. Хотя все это постепенно размывается глобализацией;

обидчивы, злопамятны и мстительны. Тайцев нельзя ставить в унизительную ситуацию, публично отчитывать, кричать на них. Иначе для спасения лица могут и отомстить. Таец никогда не потерпит, если оскорбляют религию, Будду и монарха Пумипона Адульядета. Вон недавно за оскорбление короля на 2,5 года посадили американского блогера (всего лишь опубликовал запрещенную в Таиланде биографию Адульядета), за несколько критических смс приговорили к 20 годам тюрьмы 61-летнего тайца. Нельзя дотрагиваться до головы тайца, потому что именно там находится душа человека, лучше не хлопать его по плечу и не указывать на него или предмет ногой, ведь это грязная часть тела, в ногах сосредоточено все зло.

И все же главное, что отличает тайцев – это стремление сохранить гармонию в жизни своей и страны, а значит, бесконечный поиск компромисса. Вот такие они – райские жители.

И в раю бывают неприятности, да еще какие

Как ни хороша жизнь в Таиланде, но проблем там тоже хватает. Не случайно же в кризисном 2009 году международные рейтинговые агентства Bloomberg и Fitch назвали его возможным кандидатом в банкроты. Да и в этом году Bloomberg ухудшил прогноз роста ВВП страны с 4% до 1,5%. Аналитики Академии Masterforex-V связывают это с целым рядом узких мест в развитии тайской экономики. Среди них они выделили следующие:

развивающаяся экономика со всеми вытекающими из этого последствиями. В связи с этим отметим хотя бы непропорционально высокую долю занятости населения в аграрном секторе. Хотя доля сельского хозяйства составляет лишь 11,6% ВВП, но при этом в нем занято почти 42,4% работоспособных тайцев;

большая экспортная зависимость. Достаточно сказать, что экспорт составляет более ⅔ ВВП. Следовательно, Таиланд сильно зависит от состояния экономики других странах. Тот же кризис 2008-2009 годов сделал никому не нужными распрекрасный тайский рис и автомобили, сократив экспорт на 37%. Новое снижение потребления в США, Европе, Японии тут же аукнется и откликнется в Таиланде;

неравномерность развития страны. Экономика страны сосредоточена главным образом вокруг столицы, тогда как лесозаготавливающий север и рыболовецкий юг серьезно отстают в своем развитии;

социальный популизм новой власти. Недавно избранный премьер-министр страны – Йинглак Чинават, желая сократить экспорт за счет роста внутреннего потребления, пообещала увеличение минимальной зарплаты на 40–90%, заработок специалистов с дипломом бакалавра в $500 и т.д. Что может стать серьезной проблемой для многих компаний, вполне возможно вызовет рост рабочей силы и ускорит перевод производства, например, в более дешевый Вьетнам. Примеры уже были. Так, текстильщики в кризис начали сворачивать производство в Таиланде и отдавать заказы в Камбоджу, Лаос и тот же Вьетнам. А еще в стране малообеспеченные семьи не платят за электричество и водопровод, действует бесплатный социальный транспорт, выплачиваются субсидии к пенсии и т.д. Все это дорогое для казны удовольствие, которое может привести к росту инфляции и увеличению бюджетного дефицита;

недостаточно высокий уровень образования и нехватка профессионально подготовленных кадров. В последние годы в тайском обществе все чаще говорят о низком IQ молодежи – у многих он оказался ниже 80, IQ тайских детей остается в "низкой средней" категории, то есть между 87 и 88 пунктами;

стихийные бедствия. В последние годы с этим Таиланду явно не везет – разрушительное цунами 2004 года, которое унесло более 5-ти тысяч жизней, засухи, и, конечно, катастрофическое наводнение этого года. Была затоплена примерно треть страны, погибло свыше 600 человек, пострадало около 3 миллионов, затоплено 10 тысяч заводов и т.д. Пятая часть Бангкока была покрыта водой, между тем в столице производится 41% тайского ВВП. В результате:
поставки риса за рубеж в 2012 году могут снизиться на 30%, что в свою очередь может вызвать рост мировых цен на рис на 19%. Правительство, чтобы поддержать крестьян объявило о выкупе у них риса по цене выше рыночной, но это ударит по конкурентоспособности Таиланда;
поскольку фабрики крупнейших производителей винчестеров оказались подтопленными и на время приостановили свою работу, это не только ударило по бюджету страны, но подняло цены на жесткие диски во всем мире на 20-40% и может привести к сокращению мировых поставок ПК. Однако, глобализация в действии;
серьезно пострадали японские и американские компании в Таиланде — Canon, Nikon, Sony, Toyota Motor Company, Ford Motor Co. и др.;
удар по имиджу Таиланда как безопасного туристического направления. Здесь ожидают, что туристический поток может снизиться на 0,5–1 млн. человек.

Экспертами ущерб страны оценивается в $9,7 миллиардов или около 3% номинального ВВП. И не факт, что все иностранные компании, несмотря на предыдущие огромные инвестиции, вернуться к производству на территории Таиланда, во всяком случае – серьезно подумают об альтернативах. Та же Toshiba уже начала производство жестких дисков на Филиппинах;

не лучшая демография. Таиланд может вскоре может столкнуться с демографическим кризисом. Дело в том, что по темпам прироста населения страна в прошлом году заняла только 145-е место в мире. Коэффициент рождаемости здесь составляет 1,65 новорожденных/женщину, а ведь в 1960-е годы он был – 6,3. В тайской семье стариков становится больше, чем детей;

большая смертность от СПИДа. По этому заболеванию страна занимает в мире высокое 17-е место (данные 2007 года). Есть сведения, что в сфере интимных услуг Таиланда инфицировано почти 600 тыс. человек. Конечно, сказывается общий низкий уровень жизни. По уровню ВВП на душу населения (ППС) Таиланд остается одной из наименее развитых стран – $8 700, впрочем, на Украине этот показатель составляет $6 700, а в Армении –$5 800. В общем и целом понятно, почему в индексе развития человеческого потенциала (состояние здоровья, получения образования и фактического дохода) Таиланд занимает только 103-е место из 187;

политическая нестабильность. Она связана сразу с несколькими факторами:
исламские сепаратисты, которые действуют на юге страны. С 2004 года в результате этнических конфликтов здесь были убиты тысячи людей.
фактор короля Таиланда. Король пользуется безграничной поддержкой и любовью всего тайского народа. Но ему уже 84 года, с 2009 года он находится в больнице. Это заставляет думать о будущем страны и престола. Все последние волнения в Таиланде так или иначе связаны с этим фактором.
бесконечные военные перевороты. С 1932 года их было 18, к счастью, как правило, в Таиланде они осуществляются бескровно. Последний (тьфу-тьфу) произошел в 2006 году, когда военные свергли популярного у городской и сельской бедноты премьер-министра Таксина Чинавата. Кстати, он был первым в истории страны главой правительства, которому удалось продержаться весь положенный срок. Короче, еще та политическая стабильность. Офицерство и чиновничество тогда сделали ставку на крупный капитал и свернули социальные программы Чинавата.

противостояние "желторубашечников" и "краснорубашечников". Одни видят в этом противостояние двух финансово-олигархических кланов. Другие – "желторубашечниками" называют традиционную правящую верхушку, а "краснорубашечниками" – чинаватовских оппозиционеров, нацеленных на модернизацию страны и опирающихся на простых тайцев. Так или иначе, но в 2010 году "краснорубашечники" едва не захватили Бангкок, но были жестко разогнаны войсками. Поэтому, когда этим летом в стране проходили выборы, инвесторы, опасаясь очередного противостояния "красных" и "желтых" вывели с фондового рынка страны почти $1,5 млрд. Но на этот раз все обошлось. На выборах победила сестра Чинавата – Йинглак, которая стала первой женщиной во главе таиландского правительства. Что ждет страну? Политические разборки с военными и поддержавшими их чиновниками или давно назревшие реформы по модернизации страны? Посмотрим. Но в рейтинге миролюбия стран мира (измеряет уровень насилия внутри государства и агрессивность его внешней политики) в этом году у Таиланда только 107-е место.

В общем, мы рождены, чтоб сказку портить былью. С другой стороны, много ли сегодня в мире стран, где стабильнее, чем в Таиланде? Что такое рай? Тихая погода, никаких пробок и никаких обязательств. Все это есть в Таиланде. Правда, Пауло Коэльо предупреждает, даже рай в конце концов приедается.

Таиландский бат: насколько стабильна местная валюта?

Как объяснили эксперты Академии Masterforex-V, недавнее наводнение в Таиланде обошлось стране в 1,3 трлн бат (порядка $54 миллиарда). Финансовая и социальная безопасность страны подорваны как никогда. Одно из важнейших значений на данный момент является быстрое восстановление в промышленном секторе и восстановлении экономического роста.

Курс таилландского бата равняется 30,90 бат за 1 доллар США. На рынке форекс, валюта торгуется в ценовом диапазоне 30,875-30.955 пробитие и закрепление над/под указаными уровнями укажет дальнейшее движение тренда USD/THB:



Источник Биржевой лидер