«Эксперт РА» присвоил рейтинги управляющим компаниям Группы «РЕГИОН» на уровне А+

Основными факторами, обусловившими высокий уровень рейтинговой оценки компаний группы, стали высокое качество организации риск-менеджмента и инвестиционного процесса, умеренно высокие показатели эффективности управления, уверенные рыночные позиции (9 место по общему объему активов под управлением на 30.06.2011). «Группа активно развивается, в том числе и через сделки M&A. Так, в результате присоединения УК «Портфельные инвестиции» группа УК «РЕГИОН» будет представлена во всех ключевых сегментах рынка доверительного управления», – отмечает эксперт отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Александр Гущин. Помимо этого, аналитики Агентства отмечают низкие операционные риски в связи с высоким уровнем регламентации деятельности и высокую степень информационной прозрачности.

В качестве ключевых факторов, ограничивающих уровень рейтинговой оценки, были выделены узкая география деятельности, невысокое соотношение капитала и объема активов под управлением в УК «РЕГИОН ЭсМ» (0,57% на 31.03.2011), невысокая диверсификация клиентской базы УК «РЕГИОН ЭсМ» (доля крупнейшего клиента – 32%, доля 10 крупнейших – 86%). Также сдерживающее влияние на рейтинг оказали невысокие показатели рентабельности УК «РЕГИОН ЭсМ» по итогам 2010 года (ROA=0.7%, ROE=0,8%) и отсутствие внедренных принципов GIPS для представления результатов управления.

По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного «Эксперт РА» по итогам 1 полугодия 2011 года, Группа УК «РЕГИОН» занимает 9 место среди управляющих компаний по совокупному объему средств под управлением. По объему пенсионных резервов НПФ компания занимает 5 место на рынке, по объему пенсионных накоплений НПФ – 8 место, Группа УК «РЕГИОН» занимает 4 место в сегменте управления средствами военной ипотеки.