«Высоким ценам на нефть может угрожать ликвидация спекулятивных позиций»

Андрей Таскин и Дмитрий Веселов, представители ALCANTARA Asset Management, в интервью Oil.Эксперт делятся опытом хеджирования, как в государственном, так и в коммерческом секторах, а также выступают с прогнозами на ближайшее будущее относительно возможных рисков в нефтяной сфере.

-Расскажите о возможности хеджирования товарных операций на Российском внутреннем рынке, в частности, в нефтяном, топливном секторе.

-Такие возможности реально существуют и иногда используются крупнейшими игроками на российском нефтяном рынке, в частности, производителями, компаниями-экспортерами, а также потребителями нефти и нефтепродуктов.

Наиболее распространены стратегии с использованием опционов и фьючерсов с привязкой к ликвидным сортам нефти типа Brent, WTI, из продуктов - производители-экспортеры чаще всего используют фьючерсы на газоиль, торгуемые на Лондонской бирже ICE.

Однако следует отметить, что российский рынок отстает от западного по технике использования хеджинговых стратегий и опыта применения деривативных инструментов. Параллельно существует проблема оторванности движения цен на наиболее распространенные на российском рынке сорта нефти и нефтепродукты от цен на их западные более ликвидные аналоги. Это не всегда позволяет использовать ликвидные инструменты для хеджирования российских сортов нефти и нефтепродуктов.

Читать далее: http://www.oilexp.ru/interview/with_experts/«vysokim-cenam-na-neft-mozhet-ugrozhat-likvidaciya-spekulyativnykh-pozicij»/32701/