Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 29 ноября по 3 декабря

Одним из главных стимулов доллара к росту стали опасения инвесторов в отношении распространения долговых проблем стран еврозоны. Так, уже в понедельник, участники рынка не оценили принятого на выходных решения оказать Ирландии помощь в размере 85 млрд. евро. Соответственно, подняться EUR выше 1.33, а фунту – выше 1.5650 в начале недели так и не удалось.

В дальнейшем, к «ирландскому вопросу» прибавилось увеличение спредов между доходностями облигаций Италии/Испании/Португалии и Германии. На этом фоне уже во вторник пара евро/доллар упала ниже 1.30, тогда как британский фунт пробил вниз отметку 1.55. Экономические данные еврозоны также не подкрепляли уверенности инвесторов. Данные по безработице в еврозоне в целом и в Германии в частности не порадовали, тогда как новости из-за океана вселяли уверенность сторонникам валюты США.

Напомним, что индекс потребительской уверенности и индекс деловой активности Chicago PMI оказались лучше прогнозов. Небольшой плюс от падения высокорисковых активов получили и швейцарский франк с японской иеной. К концу дня во вторник эти валюты-убежища выросли, и за доллар снова стали давать около 0.9950 франка и в районе 83.50 иены.

Лишь в середине недели, восходящее движение доллара приостановилось. Коррекция высокодоходных валют стала возможной из-за возвращения интереса к рисковым активам.

Положительные данные PMI для производственного сектора в странах Европы, сужение спрэдов между европейскими облигациями, а позднее и выход положительных данных от ADP подкрепили движение единой валюты выше 1.3100 и позволили фунту вновь протестировать сопротивление 1,5650. Достаточно много шуму наделало на рынке сообщение о том, что США собираются увеличить свой вклад в МВФ с целью поддержания европейского стабилизационного фонда, однако, позднее оно было опровергнуто министерством финансов США. После этого сообщения европейские конкуренты USD буквально рванули вверх, при этом выход опровержения не сильно сказался на курсах основных валют.

Вместе с этим, японская иена в среду в течение одного дня потеряла все занятые ранее позиции. Сообщения о том, что Банк Японии пока не планирует изымать 2 трлн. иен, влитые в рынок в ходе сентябрьской интервенции, снова привели пару доллар/иена к отметке 84,40. Пара USD/CHF, несмотря на агрессивную торговлю в ходе недели, так и не смогла выйти из канала 0.9950-1.0050.

Прогноз на следующую неделю

В конце торговой недели участников рынка ожидают достаточно интересные события, которые, в целом, могут послужить новым толчком к продажам доллара. В четверг все внимание участников торгов будет приковано к выступлению Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише после публикации решения об изменении основной процентной ставки. А в последний рабочий день будут опубликованы актуальные данные по объему оборота розничной торговли еврозоны, объему производственных заказов США и, конечно же, данные по числу занятых в несельскохозяйственом секторе экономики США. Учитывая, что цифры от ADP, вышедшие ранее, оказались почти вдвое больше предыдущего значения, можно ожидать увеличения числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что, бесспорно, окажет значительную поддержку высокодоходным валютам в связи с восстановлением интереса к рискам. Количество важных экономических новостей, запланированных к публикации на следующей неделе, будет несколько меньше, чем на прошедшей неделе. Наибольший интерес будут представлять публикации решений по основным процентным ставкам в ряде регионов, а именно в Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и Канаде. Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на такие данные, как изменение объема промышленного производства, индекс цен производителей и сальдо баланса видимой торговли в Великобритании, изменение объёма ВВП Японии, сальдо торгового баланса США и индекс уверенности потребителей от университета Мичигана, а также уровень безработицы Австралии.

Исключительно важным для пары евро/доллар в данный момент является уровень 1.30. Если пара до конца недели сумеет закрепиться ниже данного уровня, то следующая неделя пройдет в попытках достичь отметки 1.27. В противном случае вероятно возвращение котировок единой валюты к 1.35. Для британского фунта прогноз практически такой же: закрепись пара ниже уровня 1.55, и ближайшей целью на следующей неделе станет фигура 1.53. Доллар/иена вряд ли сумеет преодолеть отметку 86, поэтому торги будут проходить между 86 и 83, а доллар/франк останется в пределах 0.98 – 1.01.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB